1月10日，央行、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開(kāi)主要銀行信貸工作座談會(huì)，為今年銀行信貸劃定了重點(diǎn)領(lǐng)域。會(huì)議指出，各主要銀行要合理把握信貸投放節(jié)奏，適度靠前發(fā)力，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，精準(zhǔn)有力支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)。

有業(yè)內(nèi)人士指出，提振居民消費(fèi)是穩(wěn)增長(zhǎng)、擴(kuò)內(nèi)需的重中之重。而在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大背景中，2023年信貸增長(zhǎng)將有所企穩(wěn)。同時(shí)貨幣政策將有效激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款需求，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，引導(dǎo)房地產(chǎn)行業(yè)盡快實(shí)現(xiàn)軟著陸。

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信貸投放適度靠前發(fā)力及時(shí)跟進(jìn)政策性開(kāi)發(fā)性金融工具配套融資

會(huì)議要求，銀行要把握信貸投放節(jié)奏，適度靠前發(fā)力、優(yōu)化結(jié)構(gòu)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這將有利于2023年經(jīng)濟(jì)在疫后持續(xù)復(fù)蘇，釋放信貸政策支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)要有力度的信號(hào)。

中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬指出，全年信貸投放節(jié)奏繼續(xù)前置，各季度信貸節(jié)奏或整體按照40%、25%、20%、15%安排，以實(shí)現(xiàn)“早投放早收益”。從信貸結(jié)構(gòu)上，預(yù)計(jì)一季度對(duì)公貸款會(huì)有所提速，二三季度零售貸款回暖修復(fù)。

在信貸結(jié)構(gòu)上，央行指出，要加強(qiáng)跟蹤監(jiān)測(cè)，及時(shí)跟進(jìn)政策性開(kāi)發(fā)性金融工具配套融資，延續(xù)發(fā)揮好設(shè)備更新改造專(zhuān)項(xiàng)再貸款和財(cái)政貼息政策合力，力爭(zhēng)形成更多實(shí)物工作量。

“要繼續(xù)用好碳減排支持工具、支持煤炭清潔高效利用專(zhuān)項(xiàng)再貸款、科技創(chuàng)新再貸款、交通物流專(zhuān)項(xiàng)再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，不斷完善對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的常態(tài)化支持機(jī)制。用好普惠小微貸款支持工具等優(yōu)惠政策，加力支持小微市場(chǎng)主體恢復(fù)發(fā)展?！睍?huì)議還指出，當(dāng)前還要全力支持重點(diǎn)醫(yī)療物資生產(chǎn)保供企業(yè)的合理資金需求。

植信研究院首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平預(yù)計(jì)，央行可能會(huì)在今年繼續(xù)加大支小再貸款、科技創(chuàng)新再貸款、碳減排支持工具、煤炭清潔高效利用專(zhuān)項(xiàng)再貸款等結(jié)構(gòu)性工具的規(guī)模或降低再貸款利率，以不低于現(xiàn)有規(guī)模的結(jié)構(gòu)性工具持續(xù)支持重點(diǎn)領(lǐng)域與薄弱環(huán)節(jié)，甚至可能會(huì)擴(kuò)展至消費(fèi)領(lǐng)域，增大對(duì)消費(fèi)需求恢復(fù)的金融支持。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示，擴(kuò)大內(nèi)需將是今年銀行的重中之重。而擴(kuò)大內(nèi)需最重要的就是拉動(dòng)消費(fèi)，其核心是要支持居民部門(mén)的就業(yè)增加和收入增長(zhǎng)，因此支持中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商戶等的經(jīng)營(yíng)成為重點(diǎn)。

此外，光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華亦指出，加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)、重點(diǎn)基建、制造業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)、綠色發(fā)展等領(lǐng)域支持力度，激發(fā)微觀主體活力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行好轉(zhuǎn)。

支持房地產(chǎn)發(fā)展是重點(diǎn)將實(shí)施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)劃

會(huì)議明確，推動(dòng)房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過(guò)渡，并提出了多項(xiàng)具有針對(duì)性的具體措施。業(yè)內(nèi)人士指出，金融監(jiān)管層在2023年首次信貸工作會(huì)議上提出了較多針對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展的措施，說(shuō)明房地產(chǎn)是2023年金融信貸投放的重中之重。

在防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn)方面，會(huì)議指出，要實(shí)施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)劃，聚焦專(zhuān)注主業(yè)、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、資質(zhì)良好、具有一定系統(tǒng)重要性的優(yōu)質(zhì)房企，開(kāi)展“資產(chǎn)激活”“負(fù)債接續(xù)”“權(quán)益補(bǔ)充”“預(yù)期提升”四項(xiàng)行動(dòng)，綜合施策改善優(yōu)質(zhì)房企經(jīng)營(yíng)性和融資性現(xiàn)金流，引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表回歸安全區(qū)間。

上海易居房地產(chǎn)研究院研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，這意味著資產(chǎn)負(fù)債表優(yōu)化的工作正進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段。這亦將引導(dǎo)房地產(chǎn)企業(yè)主動(dòng)對(duì)標(biāo)此類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，主動(dòng)改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，以積極爭(zhēng)取政策支持。

嚴(yán)躍進(jìn)解釋稱(chēng)，“資產(chǎn)激活”意味著要把房地產(chǎn)企業(yè)的各類(lèi)資產(chǎn)進(jìn)行盤(pán)活，其包括待開(kāi)發(fā)的土地和待出售的房產(chǎn)、預(yù)售資金的加快回籠、資產(chǎn)證券化的加快推進(jìn)、REITs產(chǎn)品等模式的加快介入、現(xiàn)金流的持續(xù)改善等內(nèi)容。“負(fù)債接續(xù)”意味著后續(xù)對(duì)于負(fù)債的工作要加快清理，包括負(fù)債的展期、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)出售以清償債務(wù)等工作。

同時(shí)，他表示，“權(quán)益補(bǔ)充”意味著后續(xù)要鼓勵(lì)各類(lèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)積極做戰(zhàn)略投資者，包括央國(guó)企、保險(xiǎn)公司等企業(yè)，同時(shí)會(huì)強(qiáng)調(diào)對(duì)于企業(yè)資本金的注入和確保資金狀況的穩(wěn)健?！邦A(yù)期提升”則意味著要不斷修復(fù)投資者對(duì)于中國(guó)房企的看法，尤其是各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)企業(yè)，要不斷減少企業(yè)違約的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)強(qiáng)化今年房企銷(xiāo)售的目標(biāo)值，進(jìn)而促進(jìn)“金融-房企-銷(xiāo)售市場(chǎng)”等渠道的順暢。

針對(duì)樓市銷(xiāo)售端的復(fù)蘇，會(huì)議還進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，要因城施策實(shí)施好差別化住房信貸政策，更好支持剛性和改善性住房需求。要配合有關(guān)部門(mén)和地方政府扎實(shí)做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定各項(xiàng)工作，運(yùn)用好保交樓專(zhuān)項(xiàng)借款、保交樓貸款支持計(jì)劃等政策工具，積極提供配套融資支持，維護(hù)住房消費(fèi)者合法權(quán)益。

東方金誠(chéng)國(guó)際信用評(píng)估有限公司首席宏觀分析師王青表示，支持樓市復(fù)蘇是擴(kuò)大內(nèi)需的重要一環(huán)，下一步為有效激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款需求，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，引導(dǎo)房地產(chǎn)行業(yè)盡快實(shí)現(xiàn)軟著陸，金融監(jiān)管部門(mén)或?qū)?huì)出爐更多的支持政策。他預(yù)計(jì)，5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)或?qū)⑾抡{(diào)。這是推動(dòng)樓市企穩(wěn)回暖，帶動(dòng)居民中長(zhǎng)期貸款修復(fù)的關(guān)鍵，最快有可能在1月落地。

此外，會(huì)議還重申，要落實(shí)好16條金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的政策措施，用好民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具(“第二支箭”)，保持房企信貸、債券等融資渠道穩(wěn)定，滿足行業(yè)合理融資需求。

標(biāo)簽： 信貸投放 金融監(jiān)管